一、行业规范更新

1、人民银行、农业农村部颁布实施《关于加强金融服务农村改革 推进乡村全面振兴的意见》

近日，中国人民银行、农业农村部联合印发《关于加强金融服务农村改革 推进乡村全面振兴的意见》（以下简称《意见》），旨在加大乡村振兴重点领域的金融资源投入，健全金融服务农村改革体制机制。

《意见》涵盖如下七项重点内容：一是增强粮食安全金融保障；二是持续巩固拓展金融帮扶成果，提升帮扶质效；三是深化乡村富民产业金融服务，涉及做好乡村“土特产”金融服务；四是提升乡村建设金融服务水平，拓展县域城乡融合及新型城镇化金融服务；五是强化金融赋能乡村治理质效，提升农村基础金融服务水平；六是健全金融服务农村改革体制机制，推动盘活农村资源资产、优化完善金融供给机制；七是加强政策保障和组织推动。

 

2、证监会颁布《关于简化办理已故投资者小额遗产继承程序的通知》

证监会于7月25日发布实施《关于简化办理已故投资者小额遗产继承程序的通知》（以下简称《通知》），明确了以投资类产品形态存在的小额遗产的处理和继承程序，便利了投资者遗产继承业务的办理。

《通知》充分考虑了证券基金行业的特殊性，主要在以下三点做出相应安排：

• 一是资产范围全面。从证券基金行业实际出发，将投资者账户资金、证券、公募基金等资管产品全部纳入小额遗产继承办理范围；
• 二是金额标准适中。统筹防范业务风险及当前居民收入水平，将金额标准限定为5万元，最大程度惠及了中小投资者；
• 三是办理方式灵活。小额遗产继承优先采用证券资产交易变现的方式办理。若遇证券停牌等无法卖出的情况，或涉及公募基金等资管产品，可申请非交易过户。

 

3、金监总局发布《关于警惕“职业背债”陷阱的风险提示》

近期，金监总局发布《关于警惕“职业背债”陷阱的风险提示》，提示广大消费者提高警惕，远离“职业背债”陷阱。职业背债”陷阱主要有以下套路：

• 一是虚假宣传引诱。以“无需还款即可获得高额回报”“只需贡献自己征信”“短时间轻松获得高额酬劳”“不用本人偿还债务”等话术为诱饵，吸引目标人群；
• 二是伪造材料骗贷。制作虚假职业证明、收入证明、银行流水等资料，将不符合银行贷款条件的人包装成“优质客户”，骗取银行贷款；
• 三是抽取高额分成。获取银行贷款后，不法分子抽取高额分成，将相关债务和风险全部转嫁给背债人承担。

 

二、行业资讯更新

1、建行黑龙江分行转让2.57亿元企业不良贷款

7月25日，建行黑龙江省分行公告转让黑龙江万通联信3笔可疑类不良贷款，未偿本息2.57亿元，加权平均逾期146天。资产包含哈尔滨市南岗区商业房产抵押，评估价值3.2亿元，起拍价8900万元。此次转让采用线上公开竞价，仅限持牌或省级地方AMC参与，需于7月31日前完成尽调，为东北地区2025年单笔最大企业不良资产转让项目。

 

2、银登中心报告：AMC加速布局个贷不良市场

银登中心《不良贷款转让业务年度报告（2024年）》显示，2024年银行业金融机构不良贷款规模整体稳定，年末不良资产处置规模超3.8万亿元。截至2024年末，337家机构于银登中心开设1004个业务账户。个贷不良转让参与主体多元，AMC布局提速，地方AMC仍是受让主力，预示该市场加速变革。

 

3、上海世茂18处房产将拍卖，涉温州银行债务纠纷

因温州银行与上海世茂的债务纠纷，世茂海滨花园的18处房产将于7月28日、8月25日分两批拍卖，评估价2363.16万元。作为与房地产关联较深的银行，温州银行2024年末房地产业贷款占公司贷款8.30%，前十大客户中6家为房企，此次追债是其风险管控举措之一，截至2024年末，该行不良贷款25.74亿元，不良率0.87%，目前正推进不良贷款“控新降旧”工作。

4、湖北天乾资管又增10亿债务逾期

近期，金元证券公告显示，武汉天盈子公司湖北天乾资管逾期武汉农商行光谷分行11.5亿元贷款本息。该笔贷款源于2017年的12亿元借款，经多次展期后余额11.5亿元，2024年7月21日起利息停付。此外，其还欠西部信托19.75亿元、湖北慈善总会3.8亿元，累计逾期达35.05亿元。作为湖北第二家地方AMC，其股东武汉天盈称将积极偿债。

 

5、江西266亿地方债受热捧，棚改专项债14.3亿

7月28日，江西省成功发行266亿元地方债，该批债券涵盖收费公路、棚改及高质量发展项目。其中，其中5年期专项债认购倍数达70倍，远超预期的1.64倍；15年期高质量发展债认购倍数20.55倍。20年期收费公路债发13.5亿元，利率2.07%；30年期高质量发展债发64.71亿元，利率2.09%。此举将助力江西基建与民生项目。

 

6、佳兆业广州27.23亿项目将司法拍卖

阿里资产平台近期信息显示，佳兆业位于广州海珠区洛溪大桥西北面的“南天汇”项目部分土地使用权，定于8月14日进行司法拍卖。该地块起拍价约27.23亿元，此次拍卖也成为广州近年来商业办公综合体司法拍卖中的高金额案例之一。

 

7、29.78亿起拍无人应，番禺万博佳创盛汇流拍

7月29日，广州番禺南村万博商务区核心资产佳创盛汇土地使用权及在建工程拍卖流拍。该项目起拍价约29.78亿元，虽有8795次围观、158人设提醒，却无人报名。作为广州首宗单独出让的地下商业空间，其与多家商场、写字楼及地铁站相连，主体结构已完工，但因企业陷债务纠纷，接手成本远高于起拍价，导致拍卖遇冷。

 

8、京东30亿元控股青岛AMC布局不良资产处置

7月29日，京东集团以30.14亿元收购中信青岛资产管理有限公司66.67%股权。青岛AMC是全国首家市级持牌AMC，2024年净利润1.01亿元，专注金融不良资产处置。京东将依托消费金融生态与其协同，拓展个贷不良处置市场。根据《地方资产管理公司监督管理暂行办法》，青岛AMC可突破地域限制收购个贷不良资产，京东计划通过智能催收、大数据风控等技术提升处置效率。

 

9、阳光城披露债务逾期及诉讼进展，未付债务本金合计达665.99亿

7月29日，阳光城公告显示其财务状况严峻，流动性紧张，已到期未支付债务本金合计665.99亿元，含境外债22.44亿美元、境内债164.63亿元。过去一年，公司新增法院正在执行的案件金额6.59亿元，与金融机构等谈判的事项金额175.42亿元，两类案件合计545.14亿元。

 

三、经典案例研习

岳某诉某证券公司、某会计师事务所等证券虚假陈述责任纠纷案

——发行人实际控制人操纵的隐形担保虚假陈述中的中介机构责任认定

 

1、基本案情

原告岳某购入某上市公司股票后，发现该公司存在大额对外担保未予披露的情形。针对上述违规行为，中国证券监督管理委员会及证券交易所已分别对发行人及实际控制人作出《行政处罚决定书》与《纪律处分决定书》。

原告岳某遂将该发行人、相关会计师事务所及证券公司列为共同被告提起诉讼，请求判令各被告承担连带赔偿责任。经审理，法院依法支持了原告要求发行人赔偿损失的诉讼请求，同时驳回了其对会计师事务所及证券公司的诉讼请求。

 

2、争议焦点

本案中发行人、会计师事务所及证券公司是否应对上市公司未披露大额对外担保的虚假陈述行为向原告岳某承担连带赔偿责任。

 

3、法院认为

根据关于公司实际控制人责任。根据证监会及证券交易所相关《行政处罚决定书》和《纪律处分决定书》，可认定公司实际控制人作为主要负责人，主导公司为其控制的其他企业违规提供担保，且未及时通知公司及管理层，案涉虚假陈述行为具有较强隐蔽性。

关于会计师事务所责任。从会计师事务所提交的证据来看，其在审计发行人虚假陈述所涉交易时，已执行必要的查验、函证等程序，未违反审计准则。在保持必要职业谨慎的前提下，因未能发现上述违法事实，应认定其无故意或重大过失，故不承担责任。

关于证券公司责任。证券公司的持续督导职责限于事前或事后审阅上市公司信息披露文件、督促纠正问题。现有证据无法证明其在履行职责中存在故意或重大过失，因此未判决其承担责任。

 

4、典型意义

上市公司的虚假陈述行为属于重大遗漏型虚假陈述，已由证监会及证券交易所通过《行政处罚决定书》和《纪律处分决定书》予以认定。根据监管机构查明的事实，该公司实际控制人操纵公司对外提供担保时，既未履行内部决议程序，也未发布公告，直至公司因担保行为作为共同被告涉诉，其通过披露诉讼情况才使该事项公之于众。

此类对外担保隐蔽性极强，会计师即便采取常规审计手段也难以察觉。在此情况下，法院认为，若会计师事务所、证券公司能够举证证明其已依照法律、行政法规、监管规章及规范性文件、行业执业规范规定的工作范围和程序开展工作，并能提供相应的核查、验证工作底稿，即可认定中介机构无过错，无需与发行人承担连带赔偿责任。